医药行业首次优先股发行揭晓 康美药业拟募资60亿元

　　热直销网快讯：随着几家银行(行情 专区)大佬纷纷推出优先股发行方案，其他行业也不甘人后。5月16日晚间，医药行业(行情 股吧 买卖点)首次优先股发行揭晓——康美药业(行情 股吧 买卖点)(600518)发布优先股发行预案，公司拟通过非公开发行不超过6000万股优先股，募集资金不超过60亿元。

　　实控人不参与认购

　　根据方案，康美药业本次拟非公开发行的优先股的发行对象为不超过200名的符合 《优先股试点管理办法》和其他法律法规规定的合格投资者。本次非公开发行不向公司原股东配售。上市公司控股股东、实际控制人或其控制的关联人不直接或者间接参与本次优先股的认购。

　　此外，公司本次非公开发行的优先股的种类为固定股息率、非累积、非参与、不设回售条款、不可转换的优先股。每股优先股票面金额为100元，以票面金额平价发行，票面股息率由康美药业在发行时根据合法合规的询价结果与保荐人(主承销商)协商确定。优先股的股息率不得高于发行前公司最近两个会计年度的年均加权平均净资产收益率。

　　资金需求强烈

　　由预案可看出，康美药业对于资金的需求比较强烈。2013年下半年以来，康美药业计划投资10亿元滚动建设康美(亳州)华佗国际中药城项目二期工程、投资 30亿元建设中国-东盟康美玉林中药材(香料)交易中心及现代物流仓储项目。在此基础上，公司还全面拓展医疗服务板块业务：2013年11月至今，公司先后与梅河口市人民政府、通化县人民政府、辽宁中医药大学、本溪市人民政府签订了战略合作框架协议，拟对相关的医院和药房托管业务进行有效整合，并投资建设康美北方药材交易市场，以及现代中药饮片研发、生产基地和药品仓储、物流配送基地，计划投资额累计将超过 25亿元。上述项目的投资、并购整合行为以及公司不断扩大的生产经营规模使公司对资金的需求大幅上升。

　　此次发行优先股，公司拟募资不超过60亿元，其中20亿元用于偿还短期融资券，20亿元用于偿还银行借款，其它全部用于补充生产经营所需的营运资金。

　　市场褒贬不一

　　对于康美药业此次扛起医药行业(行情 专区)优先股发行的首面大旗，市场却是褒贬不一。周五晚间，一市场人士在其博客中表示，优先股发行有三方面利好，一是解决企业融资难题，二是可以增强企业盈利能力，三是对于企业参与市场化改革有着积极意义。不过与该人士相反的是，有更多的声音反对康美药业发行优先股。

　　“现在优先股发行动辄数十亿乃至百亿、千亿，再加上IPO开闸的轮番‘轰炸’，新股融资和圈钱的幅度大大提高，让本就疲弱的A股市场继续承压，其融资功能可能会被过度开发，A股恐上演融资劫。”另外一市场人士说：“康美药业自2006年以来数次融资，总额近百亿元。此次60亿元的优先股，对于市场神经的刺激不小。”